מהם מודלים של גורמים פיננסיים?

2024 מְחַבֵּר: Stanley Ellington | [email protected]. שונה לאחרונה: 2023-12-16 00:17

מודלים של פקטור הם מודלים פיננסיים שמשלבים גורמים (מאקרו-כלכלי, יסודי וסטטיסטי) כדי לקבוע את שיווי המשקל בשוק ולחשב את שיעור התשואה הנדרש. מקסום התשואה העודפת כלומר, אלפא (α) (תידון בחלק המאוחר של מאמר זה) של התיק.

אם כך, מהו מודל פקטור במימון?

מודל פקטור . חישוב מתמטי של המידה שבה מקרו-כלכלי גורמים להשפיע על ניירות הערך בתיק. סטטיסטיקה מודל גורם מנסה להסביר סיכונים ספציפיים להשקעה. יסוד מודל גורם בוחן סיכונים לתעשייה או לשוק שעשויים להשפיע על תיק.

לאחר מכן, השאלה היא, מהו מודל של גורם יחיד? יחיד - מודל גורם . א דֶגֶם של החזרות אבטחה שמכירה רק במשותף אחד גורם . ה גורם בודד היא בדרך כלל התשואה בשוק.

בדרך זו, האם CAPM הוא מודל יחיד?

האחד- מודל גורם , הנקרא תמחור נכסי הון דֶגֶם ( CAPM ), פותחה בתחילת שנות ה-60. CAPM מוסיף א גורם בודד למשוואה: סיכון כפי שנמדד בסטיית תקן. מקודם. CAPM טוען שככל שהמניה מסוכנת יותר, כך התשואה הצפויה שלה גדולה יותר.

מה זה דגם בארה?

ה בארה ניתוח גורמי סיכון הוא רב גורמים דֶגֶם , נוצר על ידי בארה Inc., משמש למדידת הסיכון הכולל הקשור בנייר ערך ביחס לשוק. בארה ניתוח גורמי סיכון משלב למעלה מ-40 מדדי נתונים, כולל צמיחה ברווחים, מחזור מניות ודירוג חובות בכירים.