איך מחשבים ROE עבור DuPont?

2024 מְחַבֵּר: Stanley Ellington | [email protected]. שונה לאחרונה: 2023-12-16 00:17

ה משוואת דופונט : בתוך ה משוואת דופונט , בֵּיצֵי דָגִים שווה לשולי הרווח כפול מחזור הנכסים כפול המינוף הפיננסי. תַחַת דופונט ניתוח, התשואה על ההון שווה לשולי הרווח כפול מחזור הנכסים כפול המינוף הפיננסי.

חוץ מזה, איך מחשבים ROE?

חשב תשואה על ההון (ROE)

1. לדוגמה, חלקו את הרווח הנקי של $100,000 בהון העצמי הממוצע של $62, 500 = 1.6 או 160% ROE. המשמעות היא שהחברה הרוויחה 160% על כל דולר שהושקע על ידי בעלי המניות.
2. חברה עם ROE של לפחות 15% היא חריגה.
3. הימנע מחברות שיש להן החזר ROE של 5% או פחות.

באופן דומה, כיצד מחשבים ROOE עם מכפיל הון? נוסחת מכפיל ההון מחושבת באופן הבא:

1. מכפיל הון = סך הנכסים / סך ההון העצמי.
2. סך הון = סך חוב + סך הון עצמי.
3. יחס חוב = סך החוב / סך הנכסים.
4. יחס חוב = 1 – (1/מכפיל הון)
5. ROE = שולי רווח נקי x יחס מחזור סך נכסים x יחס מינוף פיננסי.

לאחר מכן, השאלה היא איך מחשבים את שיעור הצמיחה של ה-ROE?

שלבים

1. חלק את המכירות לפי סך הנכסים.
2. חלק את הרווח הנקי בסך המכירות.
3. חלקו את סך החוב בהון העצמי הכולל.
4. הכפל את שיעורי ניצול הנכסים, הרווחיות והניצול הפיננסי.
5. חלק את הרווח הנקי בסך הדיבידנדים.
6. הפחת את שיעור הדיבידנד מ-100%.
7. הכפל את שיעור שימור הרווחים ואת ה-ROE.

מה נחשב ל-ROE טוב?

כמו בתשואה להון, א בֵּיצֵי דָגִים הוא מדד ליכולת ההנהלה לייצר הכנסה מההון העצמי העומד לרשותה. ROE של 15-20% הם בדרך כלל נחשב טוב . בֵּיצֵי דָגִים מהווה גם גורם בהערכת שווי מניות, בשילוב עם יחסים פיננסיים אחרים.